[금융기초] Chapter 8. 은행업무

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if you use the experience wisely

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▷농협의 역할과 하는 일

농업인에 대한 교육, 경제, 금융분야 지원

• 교육지원부분 : 농업인의 권익을 대변하고 농업발전과 농가소득 증대를 통해 농업인 삶의 질 향상에 도움을 준다.
• 경제부문 : 농업인이 영농활동에 안정적으로 전념할 수 있도록 생산, 유통, 가공, 소비에 이르기까지 다양한 경제사업을 지원한다. 
• 금융부문 : 농협의 금융사업은 농협 본연의 활동에 필요한 자금과 수익을 확보하고, 차별화된 농업금융 서비스 제공을 목적으로 한다. 

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▷ G-SIB & D-SIB

'시스템적으로 중요한 글로벌 금융회사' 규제 체계 및 국내 적용

 G-SIB는 '시스템적으로 중요한 글로벌 금융회사(Global Systemically Important Banks)', D-SIB는 '시스템적으로 중요한 국내 금융회사(Domestic Systemically Important Banks)'를 뜻한다. 금융안정위원회(FSB)와 바젤은행감독위원회(BCBS)는 지난 2011년 11월 글로벌 대형은행을 대상으로 하는 'G-SIB 규제체제'를 마련한 데 이어 2012년 국내 대형은행을 대상으로 하는 'D-SIB 규제체제' 최종안을 확정했다. D-SIB 규제체제는 G-SIB 규제체계를 보완하는 규제로서, 국내 대형은행의 도산 또는 부실로 인해 국내 금융시스템과 실물경제가 받는 충격을 완화하기 위해 마련됐다. 

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▷ 부정사용 방지 시스템(FDS : Fraud Detection System)

카드 사용에 이상이 있다고 판단될 경우 자동으로 거래승인을 중지시켜주는 프로그램

 고객 신용카드 거래를 분석해 평소와 다른 의심거래 이상 징후가 있을 때 회원과 통화하거나 확인해 사고를 예방하는 시스템. 예를 들어 출국 기록이 없는데 갑자기 해외에서 사용할 경우 FDS를 통해 발견할 수 있다. FDS에는 카드사 고객의 소비 스타일 및 각종 패턴까지 읽을 수 있는 가공된 자료가 들어있다. FDS는 단말, 접속, 서비스정보와 본인확인정보 등을 수집, 분석한다. 의심행위를 탐지하면 재인증 또는 사용차단으로 부정행위를 막는다. 신용카드, 자금이체 등 주로 금융기관에서 부정사용을 막는데 쓰인다. 

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▷ 스튜어드십 코드(Stewardship Code)

 연기금, 자산운용사 등 주요 기관투자자가 주인의 재산을 관리하는 집사(Steward)처럼 기업의 의사결정에 적극 참여하는 것

 스튜어드십 코드는 연기금과 자산운용사 등 주요 기관 투자가들이 수탁자가 맡긴 돈을 자기 돈처럼 여기고 의결권 행사 등 주주활동을 충실하게 이행해야 한다는 자율 지침이다. 서양에서 큰 저택이나 집안일을 맡아 보는 집사(스튜어드)처럼 기관들도 고객 재산을 선량하게 관리해야 할 의무가 있다는 듯에서 유래했다. 금융위원회는 기업 경영 투명성을 높이고 수익성 제고를 위해 2018년 국민연금 스튜어드십 코드를 도입했다. 기관투자가들의 주주권 행사를 적극적으로 유도하기 위한 자율 지침이다. 주식을 보유하는 데 그치지 않고 기관투자가가 기업의 의사결정에 참여해 기업의 이익 추구와 성장 등을 이끌어내겠다는 취지이다. 

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▷ VaR (Value at Risk)

발생가능한 최대 손실금액

 일정한 조건 아래에서 위험이 발생할 경우 잃을 수 있는 최대 손실 예상치를 추정한 금액이다. VaR이 높으면 위험이 발생했을 때 잃을 수 있는 자금이 크다는 이야기이다. 각 금융기관들은 시장위험(Market Risk), 즉 금리, 주가, 환율 등의 변수가 불리하게 작동하여 시장에서 자산이나 부채에 손실을 일으킬 가능성을 에측하고, 발생 가능한 위기를 관리하기 위해 VaR을 추정하는 시스템을 갖추고 있다. 

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▷ NPE (Non Practicing Entity)

특허관리 금융회사

 제품의 생산이나 판매 없이 확보한 특허로 수익을 창출하는 회사. 특히나 사업아이디어를 매입한 후 이를 침해한 기업을 상대로 거액의 특허소송 등을 제기하여 수익을 창출하는 회사로 특허 괴물(Patent Troll) 이라고도 부른다. 

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▷ 신파일러(Thin Filer)

금융이력 부족자

 '얇은 파일' 이란 뜻으로, 금융거래 정보가 거의 없는 사람을 일컫는다. 국내 신용평가업체는 카드 사용 이력이나 대출 경험이 없는 자를 금융 이력 부족자, 즉 신파일러로 정의하고 있다. 금융당국은 신파일러가 금융거래 이력이 없다는 이유로 낮은 신용 등급을 받고 있는 문제를 개선하기 위해 공공요금이나 통신비 납부실적, 체크카드 실적 등으로 개인 신용평가 체제를 개선할 방침이다. 금융위원회는 신용등급 산정과 관련해 비금융정보 수집 활용을 검토하겠다고 밝혔다. 

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▷ ALM (Asset Liability Management)

자산부채의 종합관리

 은행이 리스크를 감수하면서 최대의 수익을 꾀하는 종합적인 시스템을 말하며 '자산, 부체의 종합관리' 라고 번역된다. 금리변동에 따른 손실을 방지하기 위해 대출과 예금을 연계 운용하는 은행의 금융관리기법이다. 금리자유화가 되면 금리수준이 금융기관 수익의 주요 변수로 작용하게 된다. 금리 예측을 잘못해 싼 이자로 자금을 빌려주었다가 나중에 실세금리(민간은행이 적용하는 금리)가 오르면 큰 피해를 보게 된다. 이 같은 피해를 막기 위해 자산과 부채, 즉 예금과 대출을 연계해 종합관리하는 것이 ALM이다. 즉 조달자금의 금리를 분석, 대출을 해줄 때 이에 연동시켜 나가는 한편 예금과 대출의 기간도 상호연관성을 갖도록 적절히 조절해 나가는 방식이다. 

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▷ 부외금융 (Off-Balance-Sheet Financing)

 장부와 거래를 가리키는 말로 대차대조표 등 재무제표에 기록되지 않는 거래 

 리스계약과 같이 회사의 대차대조표상의 자산이다. 부채로 기록되지 않는 자본조달 방법. 대차대조표상에 나타나지 않으므로 한때는 기업의 재무비율을 약화시키지 않고 추가적인 자산을 획득할 수 있는 방법이었지만 현재는 회계상의 규제로 제한되고 있다. 

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▷ 벤처캐피털 (Venture Capital)

위험성은 크나 높은 수익이 예상되는 시기에 투자되는 자금

 장래성 있는 벤처기업에 투자하는 투자전문회사 또는 그 자본을 일컫는 말이다. 기술과 아이디어를 가지고 있으나 자금력을 동원하기 어려운 벤처기업에 투자하고 벤처기업이 이윤을 내면 주식 매각을 통해 투자금을 회수한다. 

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▷ BIS 자기자본비율 (BIS Capital adequacy ratio)

위험가중자산 대비 자기자본의 비율

 국제결제은행(BIS : Bank of International Settlement) 산하 바젤은행감독위원회가 은행의 자본적정성 확보를 위해 만든 금융기관 건전성 지표이다. BIS 자기자본비율은 국제결제은행(BIS)이 정한 자기자본비율의 기준이다. 리스크 관리와 재무건정성 지표인 자기자본비율은 은행의 위험자산 총액에서 자기자본이 차지하는 비율을 말하는데, 이 비율이 최소한 8%(권고사항)는 되어야 위기에 대처할 수 있다고 본다. 

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▷ 포트폴리오(Portfolio)

보유한 유가증권 목록 또는 투자자산의 집합

 현대 포트폴리오 이론의 창시자인 마코위츠에 의하여 전개된 증권투자, 포트폴리오 관리에 대한 이론을 말한다. 마코위츠의 현대 포트폴리오 이론에 따르면 수많은 증권과 포트폴리오의 기대수익률과 분산이 주어졌을 대 평균-분산기준에 의하여 효율적 경제선(Efficient Frontier)을 도출해 내고 투자자의 수익률 분포에 대한 선호에 따라 최적 포트폴리오를 선택하게 된다. 

• 포트폴리오 기대수익률 = (각 개별자산의 기대수익률 * 각 개별자산의 구성비율)
• 위험의 측정 : 위험이란 투자의 실제 수익률이 기대수익률과 다르게 될 가능성을 말하며 수익률 확률분포의 분산과 표준편차를 계산하여 측정할 수 있다. 분산(Variance)은 아래의 식을 이용하여 구할 수 있다. 

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▷ CIB (Corporate & Investment Banking)

기업금융 중심 투자은행

 일반 상업은행(CB : Commercial Bank)과 투자은행(IB : Investment Bank)을 합친 개념으로, 기업금융과 IB업무를 결합한 금융지주회사 형태의 은행, 증권 통합금융회사를 지칭한다. CIB는 상업은행이 보유한 기업금융 관련 노하우와 조직, 인력의 강점을 극대화한 투자은행으로 인수&합병(M&A), 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 등 대규모 프로젝트를 주로 수행한다. 

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▷ PB & IB & CB

프라이빗뱅킹 & 투자은행 & 상업은행

 프라이빗뱅킹(PB : Private Banking)은 전문적인 지식과 일정한 자격을 가진 금융전문가가 일정 규모 이상의 자산을 보유한 부유층 고객을 대상으로 금융 관련 토탈 서비스를 제공하는 것을 말한다. 

 투자은행(IB : Investment Bank)이란 주로 자금을 필요로하는 기업들과 투자 주체를 연결시켜주는 역할을 하는 회사로 기업들이 자금을 조달하기 위해 증권을 발행할 때 중개역할을 수행한다. 상업은행 (CB : Commercial Bank)은 단기 자금 및 일반 예금, 대출을 취급한다.